Fintech
Vil revitalisere det norske folkefinansierings-markedet etter konkurs og tillitskrise
Etter flere konkurser i finansieringsmarkedet for små-og mellomstore bedrifter håper Flex Funding å vinne tilbake tilliten til de norske investorene ved å bygge stein for stein.
Publisert
– Jeg forstår godt at de som har tapt penger på investeringene sine ikke nødvendigvis står først i køen for å investere igjen, sier daglig leder i Flex Funding, Søren Holst.
For rundt et år siden kjøpte det danske fintech-selskapet Folkeinvest Formidling (tidligere Monio), datterselskapet til konkursrammede Folkeinvest. Siden da har selskapet jobbet med å etablere seg som crowdlending-plattform i Norge.
Med nedgang i markedet, flere konkurser og det han beskriver som en tillitsknekk, legger Holst ikke skjul på at det har vært krevende.
– Markedet har vært gjennom en nødvendig opprydding. Det gjør at kravene til transparens og risikostyring er høyere – og det er i utgangspunktet sunt, sier han
Ambisjonen er å bygge en ledende skandinavisk plattform for lånefinansiering til små og mellomstore bedrifter (SMB-er).
Folkefinansiering i endring
Flex Funding har hatt base i Danmark siden 2013 og har formidlet lån for over 700 millioner danske kroner.
Selskapet fokuserer utelukkende på folkefinansiering av bedriftslån til SMB-er.
– Mange forbinder folkefinansiering med crowdequity, hvor man investerer i eierandeler, forklarer Holst.
Han peker på at dette gir en annen risikoprofil enn lån.
– I crowdlending får investorene en avtalt rente. Det er ikke en modell hvor man blir rik over natten, men hvor man kan oppnå et stabilt avkastningsnivå over tid – gitt at man forstår risikoen.
Stram kredittmodell
Flex Funding tilbyr i dag en renteavkastning på rundt 11–12 prosent, hvor plattformen tar en provisjon på 1,25 prosent.
Ifølge Holst er risikokontroll helt avgjørende.
– Rundt 79 prosent av lånene har sikkerhet i fast eiendom. Vi jobber konservativt og bruker både systemer og manuell vurdering av hvert enkelt case.
For å sikre gode avtaler for alle parter jobber de mye med å hente inn informasjon om bedriftene som trenger lån.
– Vi tar kontakt med alle låntakere samme dag som søknaden kommer inn. Det gir oss et bedre beslutningsgrunnlag enn rene digitale prosesser, sier Holst.
Han understreker at ingen investeringer er risikofrie, men peker samtidig på selskapets historikk.
– Våre investorer i Danmark har ikke hatt realiserte tap siden 2022. Det er et resultat av en mer konservativ kreditpolicy og tydelig fokus på kvalitet fremfor volum.
Krisemarked
Siden overtakelsen av Folkeinvest Formidling har selskapet jobbet med å migrere aktiviteten i Norge over på egen plattform.
I dag har de rundt 500 norske investorer, med en målsetning om å vokse dette betydelig de kommende årene.
– Det viktigste for oss nå er ikke å vokse raskest mulig, men å bygge tillit gjennom stabile resultater over tid, sier Holst.
Bakgrunnen er et marked som har fått en tydelig knekk de siste årene, der flere aktører har falt fra og investorer har tapt penger. Holst peker blant annet på kollapsen i Perx Folkefinans som et eksempel på hvorfor tillit må bygges gradvis.
– Når investorer har opplevd tap, må vi dokumentere at modellen fungerer i praksis. Det tar tid, men det er helt avgjørende.
At også Folkeinvest – en aktør i samme økosystem, men på egenkapitalsiden av folkefinansiering – nylig gikk konkurs, forsterker ifølge Holst inntrykket av et krevende marked.
– Det er trist når gode bedrifter går konkurs. Det er gode mennesker som har mistet jobben og jeg har hatt dialog med flere av dem. Og det er klart det gjør det også vanskeligere for meg å selge inn vårt forslag.
Trenger større marked
Holst forteller at deres ambisjoner ikke stopper ved Norge. Neste steg er nemlig Sverige.
Fintech-sjefens strategi har hele tiden vært å bygge en samlet skandinavisk plattform, fordi enkeltmarkedene i Norden er for små hver for seg.
– De enkelte markedene er relativt små hver for seg, men samlet utgjør de et attraktivt marked, sier han og fortsetter:
– Danmark, Norge og Sverige utgjør rundt 20 millioner mennesker. Det gir et godt fundament for å bygge en mer skalerbar modell for både investorer og låntakere.
